融合化、轉(zhuǎn)型化、市場化——2025年綠色金融發(fā)展年度報告

 

    我國實體經(jīng)濟加速綠色化、科技化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動了綠色金融與科技金融、數(shù)字金融融合發(fā)展。新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展導向下我國企業(yè)的發(fā)展動力、要素投入、運營方式、相互關(guān)系發(fā)生革命性變化，企業(yè)生產(chǎn)運營全流程的科技化、數(shù)字化、綠色化轉(zhuǎn)型全面深化，對相應的金融服務也提出更高要求，推動近年來綠色金融、科技金融與數(shù)字金融三者快速發(fā)展、相互賦能。國務院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于做好金融“五篇大文章”的指導意見》明確提出要構(gòu)建科技金融、綠色金融、數(shù)字金融協(xié)同發(fā)展的框架，通過政策協(xié)同與配套支持促進三者深度融合。在政策引導下，綠色金融、科技金融與數(shù)字金融的融合發(fā)展既是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要方向，也是實現(xiàn)“雙碳”目標、培育新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵引擎。

 

    科技金融可以提升綠色金融服務的精準性，拓寬綠色金融內(nèi)涵。第一，科技金融可以推動金融機構(gòu)更好地借助大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，高效收集、處理、分析企業(yè)的環(huán)境信息，從而提升對綠色企業(yè)和綠色項目識別能力，降低企業(yè)和項目“洗綠”風險。第二，在識別綠色企業(yè)和綠色項目的基礎上，科技金融還可以賦能金融機構(gòu)優(yōu)化綠色金融產(chǎn)品設計、風險管理和決策，例如借助區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)碳排放數(shù)據(jù)實時監(jiān)測與確權(quán)，為碳資產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務提供依據(jù)，又如通過數(shù)字技術(shù)構(gòu)建環(huán)境效益測算模型，自動化計算綠色項目的碳減排量，輔助金融機構(gòu)對項目進行精準定價與風險管理。第三，科技金融可以提升監(jiān)管科技（RegTech）的能力，確保綠色資金流向可追蹤，并動態(tài)跟蹤綠色金融相關(guān)風險。第四，由于科技創(chuàng)新可以改變環(huán)境科學中的一些基礎問題，例如如何更高效開采化石能源、如何更好利用二氧化碳等，所以科技金融可以支持相關(guān)基礎學科發(fā)展，從而不斷拓展綠色金融的內(nèi)涵。

 

    數(shù)字金融可以優(yōu)化綠色金融的服務模式，推動服務模式創(chuàng)新。第一，數(shù)字金融能優(yōu)化綠色金融的服務效率，例如金融機構(gòu)能夠在數(shù)字化平臺上為客戶提供綠色金融服務，如在線申請綠色信貸、遠程審核項目資料等，顯著提升金融機構(gòu)與客戶間的交互效率，并讓金融機構(gòu)可以更深入了解客戶的綠色金融需求和偏好，為其量身定制專屬的綠色金融解決方案。國內(nèi)不少企業(yè)已經(jīng)開始這方面的實踐，例如騰訊“碳LIVE”平臺、興業(yè)銀行“點綠成金”系統(tǒng)等。第二，數(shù)字金融可以拓寬綠色金融的服務場景和服務方式，推動綠色金融創(chuàng)新，例如通過數(shù)字人民幣的綠色應用創(chuàng)新更好支持低碳出行，或是通過智能合約定向激勵環(huán)保行為。第三，數(shù)字金融的很多實踐可以被采納進綠色金融的發(fā)展過程中，例如借鑒數(shù)字要素入表的具體方式，推動綠色要素入表，加快統(tǒng)一碳核算、環(huán)境信息披露等技術(shù)標準，避免“數(shù)字孤島”。

 

    與此同時，綠色金融也可以推動科技金融和數(shù)字金融更好發(fā)展。在綠色金融、科技金融、數(shù)字金融共同相關(guān)的領(lǐng)域，相關(guān)主體可以聯(lián)合開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，例如綠色科技信貸、綠色數(shù)字債券等產(chǎn)品。另外，綠色金融可以推動科技、數(shù)字企業(yè)更好綠色化發(fā)展，例如推動其運營流程、投資決策流程的綠色化轉(zhuǎn)型。綠色金融在風險管理方面也積累了豐富經(jīng)驗，可以為科技金融和數(shù)字金融提供借鑒，例如綠色金融在環(huán)境風險評估、社會風險評估等方面的方法和技術(shù)，有助于科技金融和數(shù)字金融更好地識別和管理項目中的風險。