中國清潔發(fā)展機(jī)制基金清潔發(fā)展委托貸款項(xiàng)目盡職調(diào)查工作指南

第二十一條  項(xiàng)目業(yè)主所在市場環(huán)境調(diào)查。

（一）了解產(chǎn)品目標(biāo)市場及目標(biāo)市場容量等；

（二）調(diào)查分析產(chǎn)品的整體市場情況，項(xiàng)目業(yè)主已有產(chǎn)品及擬申項(xiàng)目國內(nèi)同類產(chǎn)品的市場供求、價(jià)格現(xiàn)狀及變化趨勢，分析國內(nèi)銷售及出口的政策環(huán)境、貿(mào)易條件等；

（三）調(diào)查市場現(xiàn)有競爭格局，主要競爭對手的產(chǎn)品的競爭能力及市場占有率情況，分析本項(xiàng)目產(chǎn)品的主要性能、質(zhì)量、價(jià)格等，與主要競爭對手同類產(chǎn)品相比較是否存在優(yōu)勢；項(xiàng)目業(yè)主近年來的銷售額及行業(yè)市場排名；

（四）分析影響項(xiàng)目銷售計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，評估項(xiàng)目的市場前景。

第二十二條 分析項(xiàng)目業(yè)主主營業(yè)務(wù)發(fā)展的有利和不利因素。通過分析項(xiàng)目業(yè)主的產(chǎn)品特性和技術(shù)水平等，明確項(xiàng)目業(yè)主在所處的行業(yè)和市場地位及其比較優(yōu)勢，分析項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)營戰(zhàn)略的合理性，預(yù)測其發(fā)展前景。

第二十三條項(xiàng)目業(yè)主享受政策優(yōu)惠狀況調(diào)查。盡調(diào)人員應(yīng)當(dāng)在收集、核證有關(guān)信息的基礎(chǔ)上，對項(xiàng)目所享有上午各項(xiàng)優(yōu)惠政策的可持續(xù)性做分析和判斷。

第六章  項(xiàng)目及業(yè)主的財(cái)務(wù)狀況

第二十四條  項(xiàng)目業(yè)主的財(cái)務(wù)信息的收集與審核。

（一）收集并審核項(xiàng)目業(yè)主最近3個會計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告（含報(bào)表附注）及最近一期的會計(jì)報(bào)表（若項(xiàng)目業(yè)主編制合并報(bào)表，需同時提供3個年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)報(bào)告，下同）。

若項(xiàng)目業(yè)主成立時間不滿3年，應(yīng)當(dāng)提供自成立以來的年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告（含報(bào)表附注）及最近一期的會計(jì)報(bào)表。

確定財(cái)務(wù)報(bào)告是否為標(biāo)準(zhǔn)的年度審計(jì)報(bào)告，標(biāo)題是否為“審計(jì)報(bào)告”；是否有注冊會計(jì)師簽字及蓋章，是否注明會計(jì)師事務(wù)所的地址，是否簽署了報(bào)告日期；是否有注冊會計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)許可證；核對審計(jì)報(bào)告的騎縫章；審計(jì)意見是否符合要求；報(bào)告內(nèi)容是否完整齊全。

核對無誤后，在有公章的復(fù)印件上加蓋“與原件核對一致”印鑒，并簽字確認(rèn)。

（二）審閱和核實(shí)項(xiàng)目業(yè)主提供的財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注，包括上年度和最近一期資產(chǎn)和負(fù)債情況，重點(diǎn)內(nèi)容原則上為項(xiàng)目業(yè)主資產(chǎn)或負(fù)債中占比超過10%、與上期相比變化超過20%、以及其他對項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)營、資金等產(chǎn)生重要影響的資產(chǎn)或負(fù)債科目。

若確實(shí)無法提供會計(jì)報(bào)表附注的，應(yīng)當(dāng)要求項(xiàng)目業(yè)主出具不能提供原因的書面說明并加蓋公章，盡調(diào)人員及項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)理主管簽字。

（三）特殊情況下財(cái)務(wù)報(bào)表未經(jīng)審計(jì)的，應(yīng)當(dāng)要求項(xiàng)目業(yè)主出具報(bào)表未經(jīng)審計(jì)原因的書面說明并加蓋公章，盡調(diào)人員及項(xiàng)目業(yè)主經(jīng)理主管簽字；同時要求項(xiàng)目業(yè)主提供最近三個月基本銀行賬戶和主要的銀行結(jié)算賬戶的對賬單，對主要財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查和核實(shí)，將調(diào)查和核實(shí)的情況如實(shí)記錄和反映。

財(cái)務(wù)報(bào)表核對無誤后，盡調(diào)人員應(yīng)當(dāng)在有公章的復(fù)印件上加蓋“與原件核對一致”印鑒，并簽字確認(rèn)。

第二十五條  企業(yè)最近一個年度的納稅證明的收集與審核。

納稅情況應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)報(bào)表反映的營業(yè)收入、利潤總額等相匹配。如不相匹配，須單獨(dú)予以說明。

盡調(diào)人員應(yīng)當(dāng)在核對無誤后，在有公章的復(fù)印件上加蓋“與原件核對一致”印鑒，并簽字確認(rèn)。

第二十六條  項(xiàng)目業(yè)主財(cái)務(wù)狀況真實(shí)性和償債能力的分析與判斷。

（一）核對項(xiàng)目業(yè)主提供經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度會計(jì)報(bào)表。包括原件，認(rèn)真閱讀審計(jì)意見和審計(jì)報(bào)告附注，注意各期財(cái)務(wù)報(bào)表期初數(shù)與期末數(shù)是否一致，不一致的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步了解原因，以判斷財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性；

（二）通過分析調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表有關(guān)科目之間的相互關(guān)系，如營業(yè)收入與增值稅、借款與財(cái)務(wù)費(fèi)用、長短期股權(quán)投資與投資收益等的對應(yīng)關(guān)系，初步評判財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可靠性；

（三）通過咨詢、查賬等手段盡量剔除流動性不強(qiáng)、難以成為還款來源的資產(chǎn)，如無形資產(chǎn)、1年以上的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款及長期積壓的存貨等，還原真實(shí)的資產(chǎn)流動性；

（四）根據(jù)實(shí)地調(diào)查和對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的結(jié)果，對項(xiàng)目業(yè)主提供的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行必要調(diào)整；

（五）將財(cái)務(wù)分析的結(jié)論同實(shí)際調(diào)查的有關(guān)定性情況進(jìn)行比較，財(cái)務(wù)分析結(jié)論不能解釋定性分析調(diào)查結(jié)論的，要進(jìn)一步分析原因。 

第二十七條  經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較與分析。

通過比較項(xiàng)目業(yè)主與潛在競爭伙伴的所有者權(quán)益、資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤等狀況，分析項(xiàng)目業(yè)主的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

第二十八條  項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析。

根據(jù)市場評估預(yù)測各年銷售收入，并按現(xiàn)行的財(cái)稅制度和會計(jì)規(guī)定，計(jì)算主營業(yè)務(wù)稅金及附加、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、所得稅費(fèi)用等項(xiàng)目，計(jì)算企業(yè)凈利潤。

第二十九條  經(jīng)營能力分析。

通過測算和比較凈利潤率等指標(biāo)，對項(xiàng)目業(yè)主的盈利水平、盈利穩(wěn)定性和持久性做出分析和判斷。

通過測算和比較應(yīng)收賬款回收期、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收及存貨增長是否超過銷售收入的增長等因素，對企業(yè)經(jīng)營能力進(jìn)行判斷。

第三十條      負(fù)債結(jié)構(gòu)分析。

通過測算與比較資產(chǎn)負(fù)債率、申請基金貸款資金占總投資比例、投資資金來源及構(gòu)成、投資資金到賬情況、負(fù)債結(jié)構(gòu)、銀行借款明細(xì)，分析并判斷項(xiàng)目業(yè)主負(fù)債總量、結(jié)構(gòu)是否合理、長期償債能力是否充足。

第三十一條  變現(xiàn)能力分析。

通過測算與比較流動資產(chǎn)的質(zhì)量及流動比、速動比和銀行借款等剛性負(fù)債占流動負(fù)債的比重，分析并判斷項(xiàng)目業(yè)主的短期償債能力。

第三十二條  現(xiàn)金流量分析。

通過計(jì)算過去、預(yù)測未來的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和流量凈額的情況，分析項(xiàng)目業(yè)主現(xiàn)金流量的歷史狀況及還款情況，判斷項(xiàng)目業(yè)主的還款資金來源及其穩(wěn)定性，確定其是否具備還款能力。分析重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)集中在項(xiàng)目未來的經(jīng)營活動中是否能夠產(chǎn)生足夠的凈現(xiàn)金流量償還本息。

應(yīng)當(dāng)在充分調(diào)查和分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算，預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金流。

第三十三條  盡調(diào)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述對經(jīng)濟(jì)實(shí)力、經(jīng)營能力、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流量的分析和風(fēng)險(xiǎn)度測算，綜合評價(jià)項(xiàng)目業(yè)主是否具備再舉債能力和到期償還貸款能力（具體標(biāo)準(zhǔn)詳見附件4）。

第三十四條  項(xiàng)目業(yè)主承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任狀況的調(diào)查。

應(yīng)當(dāng)調(diào)查并分析基本情況、財(cái)務(wù)狀況、銀行貸款、對外擔(dān)保情況。抵（質(zhì)）押情況：抵（質(zhì)）押物名稱、評估價(jià)值、評估單位、是否存在高估、抵（質(zhì)）押變現(xiàn)能力、是否辦理足額保險(xiǎn)。

第三十五條  擔(dān)保措施分析及評價(jià)。包括：

（一）保證人分析及評價(jià)。

重點(diǎn)分析保證人對外擔(dān)保情況、擔(dān)保能力、擔(dān)保意愿，以及是否與項(xiàng)目業(yè)主存在互保關(guān)系。

如屬于互保關(guān)系，盡調(diào)人員應(yīng)當(dāng)從互保圈（鏈）企業(yè)數(shù)、互保金額、互保企業(yè)在業(yè)務(wù)上和資金上緊密程度、互保企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)性和代償能力等方面分析互保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）抵（質(zhì)）押措施分析及評價(jià)。

盡調(diào)人員應(yīng)當(dāng)復(fù)核、分析對抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬狀態(tài)、原始價(jià)值、評估價(jià)值、物理狀態(tài)、變現(xiàn)市場等情況，并對抵（質(zhì)）押物的合法有效性、變現(xiàn)能力和變現(xiàn)價(jià)值等進(jìn)行評價(jià)。

同時應(yīng)當(dāng)按照基金要求，判斷抵（質(zhì)）押物是否屬于基金審慎或禁止接受的抵（質(zhì)）押物，測算抵（質(zhì)）押率，抵（質(zhì)）押率是否符合制度規(guī)定。

第三十六條  審核抵押人提供的相關(guān)資料，確定文件或資料的合法性、真實(shí)性和有效性。重點(diǎn)是：

（一）抵押物的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、地址等基本情況，以及抵押物的權(quán)屬證明、價(jià)值評估報(bào)告及相關(guān)文件；

（二）抵押人為第三人時，需提供營業(yè)執(zhí)照副本及年檢登記記錄、法定代表人、授權(quán)代理人身份證明、授權(quán)書、企業(yè)章程、經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所或有關(guān)機(jī)構(gòu)審核的近兩年財(cái)務(wù)報(bào)告；

（三）以共同共有財(cái)產(chǎn)抵押的，應(yīng)當(dāng)提供經(jīng)公證的、全體共有人簽字同意抵押的書面證明；

（四）法律、法規(guī)及抵押人公司章程規(guī)定，設(shè)定抵押需經(jīng)股東大會、董事會或主管部門同意的，應(yīng)當(dāng)提供股東大會、董事會的書面決議或主管部門的批準(zhǔn)文件。

第三十七條  審核出質(zhì)人提供的相關(guān)資料，確定文件或資料的合法性、真實(shí)性和有效性。重點(diǎn)是：

（一）以有關(guān)權(quán)利設(shè)定質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)收集、查驗(yàn)質(zhì)押權(quán)利憑證原件；

（二）以動產(chǎn)設(shè)定質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)收集、查驗(yàn)動產(chǎn)的所有權(quán)證明文件及數(shù)量、規(guī)格、金額（購貨發(fā)票所標(biāo)注金額）及質(zhì)量檢測報(bào)告等相關(guān)資料；

（三）出質(zhì)人為第三人的，應(yīng)當(dāng)收集、查驗(yàn)企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本及年檢登記記錄、法定代表人身份證明書或法人代表授權(quán)書及身份證明文件、公司章程；

（四）法律、法規(guī)及出質(zhì)人公司章程規(guī)定，設(shè)定質(zhì)押需經(jīng)股東大會、董事會或主管部門同意的，應(yīng)當(dāng)收集、查驗(yàn)股東大會、董事會書面決議或主管部門的批準(zhǔn)文件。