新一輪NDC目標對油氣能源行業(yè)戰(zhàn)略影響及應對策略

2025年9月24日，中國宣布新一輪國家自主貢獻（NDC）目標，標志著國家能源革命進入“提速、提質(zhì)、擴圍”的新階段。本文通過對比新舊目標，系統(tǒng)解讀“風光裝機36億千瓦”“新能源汽車成為主流”“全國碳市場擴圍”等核心指標對油氣行業(yè)供給格局、交通用能模式和碳成本內(nèi)部化帶來的根本性挑戰(zhàn)與戰(zhàn)略機遇，并提出從“傳統(tǒng)能源巨頭”向“綜合能源服務(wù)商”轉(zhuǎn)型的具體路徑。

 

中國新一輪NDC目標

 

開啟絕對減排新時代

 

新一輪NDC目標發(fā)布及全球定位

 

 

 

2025年9月24日，習近平主席在聯(lián)合國氣候變化峰會發(fā)表視頻致辭，宣布了中國新一輪NDC系列目標：到2035年，中國全經(jīng)濟范圍溫室氣體凈排放量比峰值下降7%～10%，力爭做得更好。非化石能源消費占能源消費總量的比重達到30%以上，風電和太陽能發(fā)電總裝機容量達到2020年的6倍以上、力爭達到36億千瓦，森林蓄積量達到240億立方米以上，新能源汽車成為新銷售車輛的主流，全國碳排放權(quán)交易市場覆蓋主要高排放行業(yè)，氣候適應型社會基本建成。

 

 

 

這一里程碑式的宣告，是在中國承諾“2030年前實現(xiàn)碳達峰、2060年前實現(xiàn)碳中和”的宏大背景下，對中期行動路徑作出的最權(quán)威、最具體的部署。新NDC目標不僅首次量化了碳達峰后的絕對減排目標，更在能源結(jié)構(gòu)、可再生能源規(guī)模、重點行業(yè)轉(zhuǎn)型和氣候治理等多個維度設(shè)定了極具雄心的指標。

 

 

 

新舊目標對比：轉(zhuǎn)型全面加速

 

 

 

與此前圍繞2030年設(shè)定的目標相比，中國在新一輪NDC目標中展現(xiàn)出顯著的“提速、提質(zhì)、擴圍”特征，標志著能源革命與碳減排進程全面進入快車道。具體來看，新目標在以下方面實現(xiàn)了重要突破：

 

 

 

減排目標從強度控制向絕對量約束深化。首次提出在碳達峰后實現(xiàn)溫室氣體凈排放量的絕對下降（較峰值降低7%～10%），表明“十六五”期間總量控制將成為核心政策導向，對高排放行業(yè)的約束將進一步強化，氣候政策進入更加注重實際減排成效的新階段。

 

 

 

非化石能源占比目標大幅提升。原定目標為2030年非化石能源占比達到25%左右，而新目標要求在2035年提升至30%以上。這意味著在2030～2035年，非化石能源占比需提高至少5個百分點，能源消費結(jié)構(gòu)正迎來顛覆性轉(zhuǎn)變。

 

 

 

可再生能源裝機規(guī)模快速躍升。原計劃到2030年風光總裝機達到12億千瓦以上，而新目標明確提出到2035年力爭實現(xiàn)36億千瓦，約為2020年裝機規(guī)模（5.3億千瓦）的7倍。根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，截至2025年8月，全國風光裝機約17億千瓦。要實現(xiàn)2035年目標，未來十年年均新增裝機需維持在約2億千瓦。這不僅彰顯了中國以新能源作為能源供應增量主體的堅定決心，也對電網(wǎng)消納、儲能配套和市場機制提出了更高要求。

 

 

 

政策范圍從能源領(lǐng)域擴展至全社會。新目標首次將“新能源汽車成為新銷售車輛的主流”和“氣候適應型社會基本建成”等綜合性社會指標納入頂層設(shè)計，表明減排行動已從能源電力供給側(cè)，延伸至交通、建筑、鋼鐵、石油石化等需求側(cè)領(lǐng)域，并覆蓋社會治理多個層面，構(gòu)建起全經(jīng)濟范圍的系統(tǒng)性轉(zhuǎn)型框架。

 

 

 

圖片

核心目標解讀與行業(yè)影響分析

 

新NDC目標為未來十年的能源政策畫出了清晰的路線圖。對以化石能源為主的油氣行業(yè)而言，這既是生存挑戰(zhàn)，也是轉(zhuǎn)型機遇。深刻理解各項核心目標背后的產(chǎn)業(yè)邏輯，是制定未來戰(zhàn)略的基石。

 

 

 

“風光裝機36億千瓦”：重塑能源供給格局

 

 

 

到2035年實現(xiàn)36億千瓦風光裝機目標，將推動可再生能源從補充能源轉(zhuǎn)變?yōu)橹袊娏ο到y(tǒng)的絕對主力，從而深刻重塑能源供給格局。這一轉(zhuǎn)型的實現(xiàn)路徑，明確指向“集中式與分布式并舉、陸海協(xié)同發(fā)展”的核心方向。

 

 

 

面對能源供給側(cè)的深刻變革，油氣央企需主動融入并深度參與其中。憑借在大型能源項目管理、海洋工程能力（適配海上風電開發(fā)）、終端用電需求把握、資本運作及全球供應鏈管理等方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢，油氣央企具備成為新能源領(lǐng)域重要參與者的先天條件。從戰(zhàn)略層面看，大規(guī)模布局風光發(fā)電業(yè)務(wù)，特別是聚焦技術(shù)與資本門檻更高的海上風電及大型基地開發(fā)，既是企業(yè)開拓新增長點的必然選擇，也是確保其在未來能源體系中持續(xù)占據(jù)核心地位的關(guān)鍵舉措。

 

 

 

隨著新能源裝機占比不斷提高，其間歇性特征將顯著放大，電網(wǎng)對快速調(diào)節(jié)資源的需求也將激增。在此背景下，燃氣機組被賦予“靈活性電源”的新使命，通過優(yōu)化啟停速度、提升熱效率、實現(xiàn)分鐘級負荷響應，有效彌補風光發(fā)電的出力波動，為電網(wǎng)安全穩(wěn)定運行提供支撐。在構(gòu)建“源-網(wǎng)-荷-儲”一體化新型電力系統(tǒng)的過程中，燃氣發(fā)電憑借爬坡速度快、調(diào)峰深度大、占地面積小以及碳排放強度相對較低等優(yōu)勢，成為連接新能源與傳統(tǒng)電源的“關(guān)鍵樞紐”。未來，燃氣機組不僅將進一步獲取調(diào)頻、調(diào)壓、備用等高附加值服務(wù)收益，其容量電價與調(diào)節(jié)電價收入水平也有望穩(wěn)步提升。

 

 

 

“新能源汽車成為新銷售車輛的主流”：交通能源體系變革與終端網(wǎng)絡(luò)全面轉(zhuǎn)型

 

 

 

這一趨勢不僅明確了交通領(lǐng)域能源消費的終極方向，其實際影響更比預期來得更快、更劇烈。

 

 

 

數(shù)據(jù)顯示，變革步伐遠超規(guī)劃。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2025年前8個月，中國新能源汽車滲透率已攀升至48%，全年有望突破50%，提前十年實現(xiàn)工信部原定于2035年達成的目標。這一跨越式發(fā)展意味著車用燃油需求已邁過峰值，正步入長期且不可逆的結(jié)構(gòu)性下降通道。中國石油經(jīng)濟技術(shù)研究院預測，到2035年，中國成品油消費量將較2024年下降超過30%。如此劇烈的需求萎縮，將對以成品油為核心的煉化板塊和銷售板塊構(gòu)成根本性、甚至關(guān)乎生存的沖擊。該機構(gòu)另一項預測進一步顯示，到2030年，全國加油站數(shù)量預計將從目前的約11萬座縮減至約9萬座，終端資產(chǎn)價值面臨嚴重侵蝕。

 

 

 

面對這一不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，油氣能源行業(yè)必須作出果斷的戰(zhàn)略調(diào)整。煉化板塊亟需從傳統(tǒng)的“燃料型”模式，向高附加值的“化工材料型”進行根本性轉(zhuǎn)型。銷售板塊則需利用現(xiàn)有加油站網(wǎng)絡(luò)的區(qū)位優(yōu)勢和龐大的終端客戶基礎(chǔ)，將其從單一的“油品銷售點”升級為“綜合交通能源服務(wù)商”。

 

 

 

通過對站點進行全面升級改造，打造集充電、換電、加氫、加氣、加油及非油品零售服務(wù)于一體的新型能源服務(wù)終端，已成為行業(yè)共識。這與中石油等企業(yè)近年來大力布局“油氣氫電非”綜合能源站的戰(zhàn)略方向高度契合。此舉不僅能有效對沖傳統(tǒng)成品油業(yè)務(wù)萎縮帶來的風險，助力企業(yè)切入快速增長的電能、氫能等新興交通能源市場，更關(guān)鍵的是，能為油氣企業(yè)未來大規(guī)模生產(chǎn)的綠電、綠氫提供穩(wěn)定的下游消納渠道。由此，企業(yè)得以構(gòu)建從“生產(chǎn)-輸送-消費”的完整業(yè)務(wù)閉環(huán)，最大化釋放內(nèi)部產(chǎn)業(yè)協(xié)同價值。

 

 

 

“全國碳市場覆蓋主要高排放行業(yè)”：推動碳成本內(nèi)部化與催生新的商業(yè)模式

 

 

 

全國碳排放權(quán)交易市場（ETS）的制度建設(shè)正在不斷加快。繼2025年3月將鋼鐵、水泥、鋁冶煉行業(yè)正式納入后，根據(jù)《關(guān)于推進綠色低碳轉(zhuǎn)型加強全國碳市場建設(shè)的意見》所設(shè)定的路線圖，預計到2027年，石化、化工、航空等工業(yè)領(lǐng)域的主要排放行業(yè)也將基本被覆蓋。屆時，全國碳市場所涵蓋的排放量預計將超過全國總排放量的70%。

 

 

 

隨著免費配額逐步收緊與覆蓋范圍持續(xù)擴大，碳價穩(wěn)步上漲已成為市場普遍共識。這意味著，碳排放正從一項外部性問題，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)必須面對的真實且不斷增長的內(nèi)部成本。對于油氣企業(yè)中的煉化、化工等高排放資產(chǎn)板塊而言，碳成本將直接侵蝕其盈利能力，形成強有力的減排倒逼機制。

 

 

 

碳成本內(nèi)部化對油氣行業(yè)來說，既是挑戰(zhàn)，也蘊含機遇。挑戰(zhàn)在于，油氣企業(yè)必須建立專業(yè)的碳資產(chǎn)管理能力，對旗下各企業(yè)的碳排放進行精確核算、監(jiān)測與管理，將碳成本控制在最低水平。機遇在于，企業(yè)可借此開辟全新的商業(yè)模式。油氣行業(yè)可依托自身在工程、地質(zhì)和技術(shù)方面的積累，積極發(fā)展“負碳”業(yè)務(wù)。例如，將海上風電與CCUS（碳捕集、利用與封存）技術(shù)相結(jié)合，不僅能夠抵消自身排放，還可為火電、水泥等其他高排放企業(yè)提供商業(yè)化的碳捕集與封存服務(wù)。

 

油氣行業(yè)應對策略與路徑建議

 

為應對新一輪NDC目標帶來的系統(tǒng)性變革，中國油氣能源行業(yè)亟需加速從“傳統(tǒng)油氣生產(chǎn)商”向“世界一流綜合能源服務(wù)商”轉(zhuǎn)型。具體戰(zhàn)略路徑建議如下：

 

 

 

路徑一：系統(tǒng)性重構(gòu)業(yè)務(wù)組合。 應以“雙碳”目標為根本遵循，對現(xiàn)有業(yè)務(wù)組合進行全面戰(zhàn)略評估與動態(tài)優(yōu)化。逐步剝離或關(guān)停不符合長期低碳發(fā)展導向的高碳、低效資產(chǎn)，同時將資本性支出戰(zhàn)略性地向低碳與零碳領(lǐng)域傾斜。未來十年內(nèi)，應顯著提升新能源和低碳業(yè)務(wù)的投資占比，使其逐步成為企業(yè)資本開支的主體。

 

 

 

路徑二：迭代與再造核心能力。 企業(yè)需將核心競爭力從傳統(tǒng)油氣勘探開發(fā)與煉化技術(shù)，拓展至適應未來能源體系的新型能力。重點包括規(guī)?；_發(fā)與運營可再生能源項目（尤其是海上風電）；掌握綠氫、綠氨等新能源產(chǎn)品的生產(chǎn)、儲運及應用技術(shù)；建立專業(yè)的碳資產(chǎn)管理和碳交易能力；推進CCUS全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)集成與商業(yè)化運營；發(fā)展基于數(shù)字化與智能化的綜合能源服務(wù)與管理能力。

 

 

 

路徑三：推動商業(yè)模式根本性創(chuàng)新。 必須突破長期以來以銷售油氣、化工品等大宗商品為主的模式。以終端網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)型為起點，實現(xiàn)從“賣產(chǎn)品”向“提供綜合能源服務(wù)”轉(zhuǎn)變。企業(yè)應致力于成為“能源轉(zhuǎn)型解決方案提供商”，為工業(yè)園區(qū)、城市及交通樞紐等客戶，提供涵蓋綠電供應、氫能解決方案、碳管理和能效優(yōu)化在內(nèi)的一攬子去碳化服務(wù)，從而在高附加值服務(wù)領(lǐng)域構(gòu)建新的競爭優(yōu)勢。

 

 

 

2025年新一輪NDC目標是對中國未來經(jīng)濟社會發(fā)展范式的深刻重塑，為能源行業(yè)設(shè)定了清晰且緊迫的轉(zhuǎn)型時間表。對中國油氣能源行業(yè)而言，2025～2035這十年將是決定未來命運的關(guān)鍵窗口期。唯有主動求變，堅定推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，方能在新的能源格局中把握歷史性機遇，成功蛻變?yōu)橐I(lǐng)綠色低碳時代的綜合能源服務(wù)商。