排放權(quán)配額拍賣規(guī)則的域外經(jīng)驗與中國模式

文章來源:《地方立法研究》張小平2020-08-15 13:48

適用于排放權(quán)配額的拍賣方式選擇

拍賣可以用于買賣或交易獨特的單件物品（如藝術(shù)品）、不同的多件物品（如通信頻段使用權(quán)）和多件同質(zhì)物品（如大宗花卉、電力等）。[18]排放權(quán)配額除了發(fā)放的年份以外，并無其他不同。配額發(fā)放后，可以在該年使用，或在允許儲存的情況下用于將來的年份。這些配額都可能在一次拍賣中售出。因此排放權(quán)配額拍賣屬于同質(zhì)多物品拍賣。[19]

在單件物品的拍賣中，交易的邏輯是將物品賣給出價最高的唯一競價者。在多件物品的拍賣中，要將多件物品分配給出價較高的部分競價者。其交易邏輯是將不同競價者的需求曲線疊加，根據(jù)擬分配的公共物品的數(shù)量，按照一定的拍賣規(guī)則，最終形成市場出清價格。報價在出清價格以上的競價者，都會獲得相應(yīng)數(shù)量的拍賣物品，即成為拍賣的勝出者。

在同質(zhì)多物品拍賣中，常見的拍賣方式有四種。這些拍賣方式通常按照兩個方面的特征進行劃分：第一，拍賣是“動態(tài)的”還是“靜態(tài)的”或“封閉的”，即是否允許多輪出價。允許多輪出價為“動態(tài)”拍賣；不允許為“封閉”拍賣或“靜態(tài)”拍賣。動態(tài)拍賣的特點，在于允許競價者根據(jù)其他競價者的出價，調(diào)整自己的下一輪出價，直至最終完成市場出清。反之，靜態(tài)拍賣則只有一次出價。也因為這個原因，在靜態(tài)拍賣中，某一競標(biāo)者的出價需須讓其他競標(biāo)者知道，密封提交即可，所以稱為“封閉拍賣”。第二，拍賣成交價的確定。即競價的勝出者是按自己的報價結(jié)算還是按他們勝出時市場的出清價格結(jié)算。按自己報價結(jié)算，被稱為“歧視價格”。因為各個競價者的結(jié)算價格不同，所以稱為“歧視”。按出清價格結(jié)算，被稱為“統(tǒng)一價格”。出清價格一般是拍賣勝出者的最低報價或拍賣失敗者的最高報價。將上述2×2維度的劃分組合起來，得到四種拍賣方式。（需要指出的是，在多輪出價的拍賣中，由于出價的方式不同，又可以進一步區(qū)分向上喊價的英式拍賣和向下喊價的荷蘭式拍賣。）[20]

表1：多物品拍賣的拍賣方式 [21]

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